Osnovali su ga vikinzi koji su pobjegli od kralja tiranina

Farski Otoci, koji danas pripadaju Danskoj, nekad su bili pusti i nenaseljeni. Kad su se u 9. stoljeću Vikinzi pobunili protiv zloglasnog norveškoga kralja Haralda I., pobjegli su na farski poluotok Tinganes i osnovali parlament, temelj današnjega grada Tórshavna. 

Sposobnim ratnicima nije dugo trebalo da organiziraju vlastitu trgovinu i morsku luku na otoku Streymoy. Imali su i obrambene zidine, koje su ih čuvale od gusarskih napada. Ondje je 825. godine nastao glavni grad Farskih Otoka. Tórshavn je dobio ime prema Thoru, nordijskom bogu grmljavine. Grad danas ima malo manje od 20.000 stanovnika i jedan je od najmanjih glavnih gradova na svijetu. Osim na ribarstvo, mještani su najponosniji na svoje proizvode od vune. Izrađuju ih ručno, a tehnike u tajnosti već stoljećima prenose isključivo usmeno s koljena na koljeno. 

Tórshavn je danas spoj povijesne i moderne arhitekture. Centar je pun živopisnih kafića, restorana, diskoklubova, muzeja i parkova, a turistima je omiljena Niels Finsens gøta, jedina gradska ulica namijenjena isključivo pješacima. Stranci vole posjetiti i Skansapakkhúsið, premijerovu kuću, koja se ni po čemu ne razlikuje od skromnih domova drugih otočana. U Tórshavnu je sjedište farske nacionalne televizije, sveučilište i 12 svjetskih konzulata.